M a k i n g a k i l l i n g t r a d i n g f u t u r e s c o n t r a c t s c a n s e e m l i k e a n i n t i m i d a t i n g p r o s p e c t , b u t w i t h t h e r i g h t k n o w l e d g e a n d s t r a t e g y i t i s p o s s i b l e t o a c h i e v e s u c c e s s . B e f o r e i n v e s t i n g i n a n y c o n t r a c t , i n v e s t o r s s h o u l d b e c o m e f a m i l i a r w i t h t h e m a r k e t s t h e y a r e e n t e r i n g a n d t h e r i s k s a s s o c i a t e d w i t h t h e m . F u t u r e s c o n t r a c t s a r e a g r e e m e n t s t o b u y o r s e l l a n a s s e t a t a f u t u r e d a t e a t a p r e d e t e r m i n e d p r i c e . T o m a k e m o n e y t r a d i n g f u t u r e s c o n t r a c t s , t r a d e r s m u s t b e a b l e t o a c c u r a t e l y p r e d i c t m a r k e t m o v e m e n t s . T h i s r e q u i r e s c l o s e m o n i t o r i n g o f e c o n o m i c n e w s , p o l i t i c a l e v e n t s , a n d c u r r e n t t r e n d s i n t h e i n d u s t r y .
Futures Brokers Futures Brokers I n v e s t m e n t B a n k s
A n a l y z i n g c h a r t s a n d u s i n g t e c h n i c a l i n d i c a t o r s s u c h a s m o v i n g a v e r a g e s c a n a l s o h e l p d e t e r m i n e w h e n t o e n t e r o r e x i t t r a d e s . I t i s i m p o r t a n t f o r t r a d e r s t o e s t a b l i s h c l e a r o b j e c t i v e s b e f o r e b e g i n n i n g t h e i r t r a d i n g j o u r n e y ; t h i s i n c l u d e s s e t t i n g r i s k p a r a m e t e r s a n d u n d e r s t a n d i n g t h e i r o w n a b i l i t i e s a n d s t r e n g t h s a s w e l l a s w e a k n e s s e s . L e v e r a g e s h o u l d b e u s e d j u d i c i o u s l y i n o r d e r t o m i n i m i z e l o s s e s ; t o o m u c h l e v e r a g e m a y r e s u l t i n h e a v y l o s s e s i f t h e r e i s a s u d d e n s h i f t i n t h e m a r k e t d i r e c t i o n .
S u c c e s s f u l t r a d e r s p r a c t i c e d i s c i p l i n e d s t r a t e g i e s t h a t t a k e i n t o a c c o u n t b o t h f u n d a m e n t a l a n d t e c h n i c a l a n a l y s i s w h e n m a k i n g d e c i s i o n s o n w h e r e t o p l a c e o r d e r s . T h e y a l s o h a v e e f f e c t i v e m o n e y m a n a g e m e n t s t r a t e g i e s w h i c h i n c l u d e d i v e r s i f y i n g i n v e s t m e n t s a c r o s s d i f f e r e n t a s s e t s c l a s s e s a s w e l l a s e m p l o y i n g s t o p - l o s s e s o r d e r s t o p r o t e c t a g a i n s t l a r g e l o s s e s o n i n d i v i d u a l p o s i t i o n s . F i n a l l y , h a v i n g p a t i e n c e a n d s e l f - d i s c i p l i n e w i l l h e l p p r e v e n t i m p u l s i v e d e c i s i o n s t h a t c o u l d l e a d t o l o s s e s i n s t e a d o f p r o f i t s f r o m t r a d i n g f u t u r e s c o n t r a c t s .
T e c h n i c a l A n a l y s i s S o f t w a r e
8 . H o w t o S e c u r e F i n a n c i a l F r e e d o m w i t h S m a r t I n v e s t m e n t i n F u t u r e s
Futures Brokers C o n t r a c t f o r D i f f e r e n c e ( C F D s )